Preferential Rights Issue 2024
Background and rationale of the rights issue
The Board of Directors have on April 26, 2024, decided on a on a rights issue of shares with pre-emption rights for the shareholders of approximately SEK 34.4 million (the “Rights Issue”). For each share owned on the record date June 3, 2024, the holder will receive one (1) subscription right. Seven (7) subscription rights will entitle the holder to subscribe for six (6) shares. The subscription price per share amounts to SEK 0.90. The subscription period for the Rights Issue will run from and including June 5, 2024 until and including June 20, 2024.
Alzinova’s primary focus is the development of ALZ-101, an oligomer-specific vaccine for the treatment of Alzheimer’s disease. The vaccine candidate, ALZ-101, has demonstrated promising results in phase 1b trials, showing favourable safety and tolerability data. Additionally, an in-depth analysis shows a positive trend in biomarkers associated with Alzheimer’s disease. In parallel with the phase 1b-study, Alzinova is actively preparing for phase 2 study.
Alzinova is also developing ALZ-201, an oligomer-specific monoclonal antibody that can be used as a stand-alone disease-modifying therapy or complement to ALZ-101 for the treatment of Alzheimer’s disease. The antibody is currently undergoing preclinical studies.
The proceeds, after issuing costs, from the Rights Issue shall primarily be used for:
- Production of ALZ-101 for phase 2 trial, approximately 29 percent.
- Expansion of the phase 1b study through Part A2 and Part B, regulatory and administrative costs for phase 2 preparations, approximately 20 percent.
- Strengthening of Alzinova’s working capital for research and development, approximately 40 percent.
- Patent and patent development for ALZ-101 and ALZ-201, as well as business development, approximately 11 percent.
Summarizing terms of the rights issue:
- Subscription period: June 5, 2024 – June 20, 2024.
- Trade in unit rights: June 5, 2024 – June 17, 2024.
- Subscription with preferential rights: For each share owned on the record date June 3, 2024, the holder will receive one (1) subscription right. Seven (7) subscription rights will entitle the holder to subscribe for six (6) shares. The subscription price per share amounts to SEK 0.90.
- Subscription price: The subscription price per share amounts to SEK 0.90.
- Issue proceeds: Upon full subscription in the Rights Issue, the Company receives approximately SEK 34.4 million before issuing costs.
Subscription commitments and underwriting commitments: The rights issue is covered to 100 percent through subscription commitments and underwriting commitments.
Links:
- Prospectus, 3 June 2024 (Swedish)
- Application form / Anmälningssedel med teckningsrätter (Swedish)
- Application form / Anmälningssedel utan företräde (Swedish)
- Articles of Association / Bolagsordning, in Swedish
- Financial advisor – Mangold AB
- Annual Report 2023 (Swedish)
- Annual Report 2023 (English)
- Interim report Q1 2024 (Swedish)
- Interim report Q1 2024 (English)
- Registration certificate Alzinova AB, in Swedish
Press releases:
- The Board of Directors resolves on a rights issue of shares of approximately SEK 34.4 million, April 26, 2024
- Alzinova participates in several conferences and investor meetings in the spring of 2024, May 13, 2024
- First patient dosed with a higher dose of ALZ-101 in the phase 1b study, May 21, 2024
- Alzinova publishes prospectus, June 3, 2024
- The subscription period in Alzinovas rights issue of shares, June 5, 2024
- New positive safety review for Alzinova’s phase 1b study, June 10, 2024
- Alzinova’s rights issue oversubscribed, June 25, 2024
Q&A session at Redeye with CEO Kristina Torfgård
Our CEO, Kristina Torfgård recently sat down with Redeye for an insightful interview discussing the upcoming rights issue and the latest progress within the company. Check out the full interview below!
Alzinova - Healthcare Webinar at Penser Access by Carnegie
Our CEO, Kristina Torfgård recently presented at Penser Access by Carnegie. View the full presentation below.
Alzinova presented in investor pitch by BioStock
View the full presentation in Swedish below.
Alzinova at Aktiedagarna in Stockholm
CEO Kristina Torfgård presented Alzinova at Aktiespararnas’ event Aktiedagarna. View the full presentation in Swedish below.
NYEMISSION 2025
VIKTIG INFORMATION
Informationen på denna del av Alzinova AB:s (publ) (”Bolaget”) webbplats är inte avsedd för, och får inte, direkt eller indirekt, helt eller delvis, åtkommas av eller distribueras eller spridas till personer som bor eller befinner sig i USA (innefattande dess territorier och besittningar, varje stat i USA samt District of Columbia) (”USA”), Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore eller Sydafrika, eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd kan utgöra brott mot lokala värdepapperslagar eller bestämmelser, och utgör inte ett erbjudande att sälja, eller en anfordran om att lämna ett erbjudande att köpa eller förvärva, aktier eller andra värdepapper i Bolaget i USA, eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd kan utgöra brott mot lokala värdepapperslagar eller bestämmelser i sådan jurisdiktion.
Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier utgivna av Bolaget (”Värdepapper”) har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och inga Värdepapper får erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, säljas, återförsäljas, levereras eller överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA. Värdepapperna har varken godkänts eller underkänts av amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC), någon delstatlig värdepappersmyndighet eller annan myndighet i USA.
Inom det europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av Värdepapper i andra länder än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska Unionen (”EU”) kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.
Åtkomst till informationen och dokumenten på följande webbplats kan vara olaglig i vissa jurisdiktioner, och endast vissa kategorier av personer kan tillåtas åtkomst till sådan information och sådana dokument. Samtliga personer bosatta utanför Sverige som önskar åtkomst till dokumenten på denna webbplats måste först försäkra sig om att de inte är föremål för lokala lagar eller bestämmelser som förbjuder eller inskränker deras rätt till åtkomst av denna webbplats, eller om deras förvärv av värdepapper kräver registrering eller godkännande. Sådan registrering eller sådant godkännande har inte inhämtats utanför Sverige. Bolaget tar inget ansvar för någon persons brott mot tillämpliga lagar och bestämmelser.
Genom att ta del av informationen på denna del av hemsidan intygar jag därför att:
• Jag är bosatt och befinner mig utanför Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Nya Zeeland och USA;
• Jag är bosatt och befinner mig (a) i Sverige eller (b) utanför Sverige och varje jurisdiktion som omnämns under punkten (1) ovan och, under sådana omständigheter, är jag behörig att ta del av informationen och dokumenten på denna webbplats utan begränsning enligt lag och utan att ytterligare åtgärder behöver vidtas av Bolaget; och
• Jag har läst, förstått och samtycker till att följa samtliga restriktioner som framgår ovan.